Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты
Что такое производные финансовые инструменты?
Производные финансовые инструменты (ПФИ) — это контракты, основанные на базовых активах, таких как акции, облигации, сырьевые товары или валюты. Значение ПФИ зависит от поведения базового актива, и они используются для хеджирования рисков, спекуляций или управления портфелем.
Типы производных финансовых инструментов
Два основных типа ПФИ:
Опционы
Опционы дают покупателю право (но не обязательство) купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода времени. Существуют два основных типа опционов:
- Опционы колл: Покупатель имеет право купить базовый актив.
- Опционы пут: Покупатель имеет право продать базовый актив.
Фьючерсы
Фьючерсы обязывают покупателя и продавца купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в определенную дату в будущем. В отличие от опционов, у сторон нет права выбора: они должны выполнить контракт.
Использование производных финансовых инструментов
ПФИ имеют множество применений, включая:
- Хеджирование рисков: Позволяет инвесторам защитить свои портфели от неблагоприятных ценовых движений базового актива.
- Спекуляция: Позволяет инвесторам делать ставки на будущие движения цен базовых активов.
- Управление портфелем: Позволяет инвесторам корректировать риск и доходность своих портфелей, используя ПФИ.
Риски и преимущества использования производных финансовых инструментов
Хотя ПФИ могут быть ценными инструментами, они также сопряжены с рисками, включая:
- Потери капитала: Значение ПФИ может колебаться, что может привести к убыткам.
- Обязательства: Фьючерсные контракты обязывают стороны выполнить сделку, что может создать финансовые трудности.
- Сложность: ПФИ могут быть сложными для понимания и использования.
Важно тщательно изучить ПФИ и проконсультироваться с финансовым советником перед их использованием.