Нереализованный PNL по бессрочным контрактам и фьючерсам
Что такое Нереализованный PNL?
Нереализованный PNL (прибыль или убыток) — это расчетная прибыль или убыток от открытых позиций, которые еще не закрыты.
Он рассчитывается по текущей рыночной цене базового актива и определяется как разница между текущей рыночной стоимостью позиции и ее себестоимостью.
Нереализованный PNL по бессрочным контрактам
Нереализованный PNL по бессрочным контрактам аналогичен нереализованному PNL по фьючерсам. Однако есть несколько ключевых различий:
- Бессрочные контракты не имеют даты истечения срока действия, в отличие от фьючерсов.
- Бессрочные контракты обычно имеют более низкие комиссии, чем фьючерсы.
Нереализованный PNL по фьючерсам
Нереализованный PNL по фьючерсам рассчитывается по текущей рыночной цене фьючерсного контракта и определяется следующим образом:
Нереализованный PNL = (Текущая рыночная цена — Цена открытия) * Размер позиции
Размер позиции обычно выражается в лотах.
Влияние Нереализованного PNL на торговлю
Нереализованный PNL может существенно повлиять на торговые решения трейдера.
- Положительный Нереализованный PNL: Может дать трейдерам уверенность и побудить их открывать дополнительные позиции.
- Отрицательный Нереализованный PNL: Может привести к маржин-коллу и принудительной ликвидации позиций.
Управление Нереализованным PNL
Трейдеры могут использовать различные стратегии для управления нереализованным PNL, в том числе:
- Установка стоп-лоссов: Автоматическое закрытие позиций при достижении определенного уровня убытка.
- Тейк-профит: Закрытие позиций при достижении определенного уровня прибыли.
- Хеджирование: Использование инструментов, таких как опционы, для снижения риска открытых позиций.
Заключение
Нереализованный PNL является важным показателем для трейдеров, занимающихся бессрочными контрактами и фьючерсами. Понимание и использование Нереализованного PNL может помочь трейдерам принимать обоснованные торговые решения и управлять своими рисками.