Что такое спот и фьючерс простыми словами

Что такое спот и фьючерс простыми словами

Определения

Спот-сделка — это мгновенная покупка или продажа актива, где расчет и поставка происходят немедленно.

Фьючерсный контракт — это юридически обязывающее соглашение на покупку или продажу актива в определенную будущую дату по заранее согласованной цене.

Ключевые различия

  • Время: Спот-сделки происходят немедленно, а фьючерсные контракты исполняются в будущем.
  • Цена: Цена спот является текущей рыночной ценой, а фьючерсная цена определяется ожидаемой будущей ценой.
  • Риск: Спот-сделки имеют более низкий риск, чем фьючерсы, так как поставка и расчет производятся немедленно.
  • Ликвидность: Спотовые рынки обычно имеют более высокую ликвидность, чем фьючерсные.
  • Цель: Спот-сделки используются в основном для физической передачи актива, а фьючерсы используются для хеджирования рисков или спекуляций.

Преимущества и недостатки

Спот-сделки

Преимущества:

  • Мгновенная поставка и расчет
  • Ограниченный риск
  • Простота

Недостатки:

  • Может быть невозможным найти контрагента для поставки/покупки нужного актива
  • Не подходит для хеджирования рисков

Фьючерсы

Преимущества:

  • Возможность хеджирования рисков от колебаний цен
  • Использование кредитного плеча
  • Доступность различных активов, включая товары, акции и валюты

Недостатки:

  • Более высокий риск по сравнению со спотовыми сделками
  • Требуется глубокое понимание рынков
  • Возможные потери при неблагоприятном движении цен

Примеры

Пример спот-сделки: Вы покупаете 100 акций Apple Inc. на бирже по текущей рыночной цене в 150 долларов за акцию. Акции зачисляются на ваш счет, и вы становитесь их владельцем.

Пример фьючерсного контракта: Вы заключаете фьючерсный контракт на поставку 100 унций золота в декабре по цене 1700 долларов за унцию. Когда наступит дата поставки, вы должны будете поставить или купить 100 унций золота по согласованной цене.

Дополнительная информация

Кроме основных различий между спотовыми и фьючерсными сделками, важно знать, когда использовать каждый из этих инструментов.

  • Спот-сделки: Подходят для покупки или продажи актива для немедленной физической поставки или использования.
  • Фьючерсы: Подходят для хеджирования рисков от будущих колебаний цен или для спекуляций на ожидаемых изменениях цен.

Также важно учитывать затраты и комиссии, связанные с обеими типами сделок. Комиссии за спотовые сделки обычно ниже, чем за фьючерсные контракты.

Click to rate this post!
[Total: 0 Average: 0]

Ответить

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *